Quantitative Ansätze für Produkte

Quantitative Modelle nutzen mathematische, statistische und datenbasierte Ansätze, um Anlageentscheidungen zu treffen, Risiken zu managen und den Markt zu analysieren. Folgende Ansätze verwendet Dr. Blumer & Parnter systematisch für seine Produkte:

Kombinierter Ansatz

Long S&P 500 + VIX-Absicherung

  • Strategieüberblick: Der Investor investiert in den Aktienindex (USA) S&P 500 (Long), um von den langfristigen Aufwärtstrends des Marktes zu profitieren. Gleichzeitig kauft er teilweise eine Absicherung über den VIX, um sich gegen Phasen hoher Volatilität oder starker Marktverluste zu schützen.
  • Vorteil der Absicherung: In einem Marktcrash oder bei stark zunehmender Unsicherheit steigt der VIX typischerweise erheblich an, was die Verluste aus der S&P 500-Position reduzieren kann. Wenn jedoch der Markt stabil bleibt oder langsam steigt, verliert die Absicherung an Wert, was durch die Gewinne im S&P 500 kompensiert werden soll.

B&P quantitative Modell zur Steuerung

Mit dem quantitativen Model versucht B&P den optimalen Zeitpunkt für den Kauf von VIX-Futures oder Optionen zu bestimmen:

  • Volatilitätsprognosen: Algorithmen können historische Volatilitätsmuster, makroökonomische Daten oder technische Indikatoren analysieren, um Phasen erhöhter Volatilität vorherzusagen.
  • Korrelationen: Modelle, die die historische Korrelation zwischen dem VIX und dem S&P 500 analysieren, können eingesetzt werden, um den Grad der Absicherung zu bestimmen.
  • Risiko-Management: Quantitative Ansätze zur Portfoliosteuerung können helfen, die Größe der VIX-Position dynamisch anzupassen, je nachdem, wie sich das Risiko im Marktumfeld verändert.
> Produkte mit VIX Absicherung

Multistrategie

Komplexer, mit mehreren Strategien zur Diversifikation und Risikoreduktion, geeignet für verschiedenste Marktbedingungen:

  • Ansatz: Eine Multistrategie verfolgt einen diversifizierten Ansatz, indem verschiedene quantitative Strategien gleichzeitig angewendet werden. Diese Strategien können Long-Only, Long/Short, Market Neutral, Arbitrage, Trendfolge und viele mehr umfassen. Ziel ist es, durch Diversifikation die Ertragsquellen zu maximieren und das Risiko zu minimieren.
  • Risiko und Ertrag: Durch die Verwendung mehrerer Strategien wird das Risiko stark diversifiziert. Einige Strategien könnten auf steigende Märkte setzen, andere auf fallende oder seitwärts tendierende Märkte. Dadurch können stabilere Erträge unabhängig von der allgemeinen Marktentwicklung erzielt werden.
  • Quantitative Modelle: Multistrategie-Ansätze verwenden eine Vielzahl von Modellen, darunter technische Analyse, statistische Arbitrage, Fundamentalanalyse, Sentiment-Analyse, Risiko-Parität und maschinelles Lernen. Diese Modelle werden kombiniert, um Marktchancen aus verschiedenen Perspektiven zu erkennen und zu nutzen.
  • Vorteile: Bietet Diversifikation über verschiedene Strategien und Marktsituationen hinweg. Geringere Abhängigkeit von der Richtung des Gesamtmarktes.
  • Nachteile: Höhere Komplexität, erfordert fortschrittlichere Modelle.
> Multistrategie Produkte